新希望被打至跌停,猪肉股市值一天没了700亿--蓝冠2注册

新希望被打至跌停,猪肉股市值一天没了700亿

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发布时间:2020-09-11 17:05

  “肉价10元说”惊魂!新希望被打至跌停,猪肉股市值一天没了700亿

  国内生猪价格的拐点并未明确,但是猪肉股却开始了集体回落。

  9月7日,猪肉股大跌,纳入该板块的25只个股全部收跌,天邦股份跌停。行业产能排名三、四位,并明确了未来扩张计划的新希望、正邦科技,全天收跌8.92%和9.76%。

  照此统计,当天25日猪肉股合计损失市值达668亿元。

  然而,行业基本面却保持相对稳定,虽然生猪价格近期略有回落,但是仍然维持在历史高位水平。

  相关数据显示,9月7日国内外三元生猪均价为36.81元/公斤,较昨日仅小幅下跌0.06元/公斤。

  相比之下,一些市场预期层面的变化影响可能更为明显。

  唐人神董事长陶一山接受媒体采访时表示,“猪肉价格拐点就在明年初,随着新一波猪周期启动,生猪产能将面临过剩。早已有圈内养猪大户预测,到2022年,国内肉价将跌到10块。我更悲观,届时肉价跌到4-5块都是完全可能的。”

  他给出的核心逻辑,也是来自于核心供需逻辑,即国内各大生猪养殖企业已发布或在建的养猪项目总产能达20亿投,但是国内消费仅为6.5亿头,未来行业面临严重产能过剩。

  实际上,这已经是不争事实,对此业内早有预期。

  以新希望为例,2019年销量规模在上市猪企中排名第四位,同年该公司启动了生猪养殖项目的大规模扩张。

  甚至,还有投资者询问牧原股份“某友商近期交流会坦诚交流了未来的生猪扩张计划,大有赶超贵公司的趋势,其股价在短期以及今年内的涨幅也超过了贵公司,请问公司是否可以学习友商……”

  8月30日和31日,新希望在接受投资者调研时给出了未来几年的产能目标,2021年确保2500万头出栏,挑战3000万头出栏目标,2022年确保出栏4000万头。

  要知道,新希望2019年生猪销量仅有355万头,2020年计划销量为800万头,牧原股份今年的计划销量则为1750万头至2000万头。

  此外,新希望集团也已将生猪业务上升到了集团的“一号工程”。要知道,新希望集团业务范围十分庞杂,仅以上市公司新希望为例,便涉及饲料、禽类养殖和食品等业务,但是刘永好年内的几次公开表态却多是以生猪养殖为主。

  抛开其他产能较小的上市猪企不论,新希望是目前头部猪企中产能扩张欲望最为强烈的公司之一。

  而在上述“10块论”舆情发酵后,新希望盘中触及跌停,全天收跌8.92%。

  进一步对比历史数据也可看出,虽然生猪价格下跌是必然,但是今年三季度仍然是相关上市公司盈利能力最强的阶段。

  仅以牧原股份为例,今年7月、8月生猪销售均价分别为35.23元/公斤和34.47元/公斤,2019年同期这一价格则为16.01元/公斤和20.27元/公斤。

  加上下半年为各家上市猪企集中放量的阶段,今年相关公司三季报数据势必仍将延续增长。

  唱衰明年猪价的陶一山,今年5月在股东大会上还曾提到,“猪肉价格持续上涨,生猪养殖盈利能力改善,预计今明年价格还会在高位。”

  细究之下,他的判断毫无问题,未来随着产能释放,生猪价格肯定会回落,但是拐点何时出现至今连业内都无定论,无非是走一步、看一步而已……

  (编辑:熊家丽) 

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